24家券商投行業(yè)務(wù)“豐收 26億元增量收入入袋

距離2019年7月22日科創(chuàng )板正式開(kāi)板交易已過(guò)百日。在這一百天里，科創(chuàng )板初期市場(chǎng)投資熱情帶來(lái)的溢價(jià)已經(jīng)逐漸消失，二級市場(chǎng)步入理性回調階段。與此同時(shí)，科創(chuàng )板誕下多項歷史紀錄：華興源創(chuàng )、睿創(chuàng )微納成為最快獲得首發(fā)注冊的兩家公司，從提交注冊申請到證監會(huì )同意僅用時(shí)1天 ;優(yōu)刻得有望成為科創(chuàng )板第一家“同股不同權”的企業(yè)。

作為科創(chuàng )板重要參與主體，券商一路陪伴科創(chuàng )板企業(yè)成長(cháng)，收獲了十分可喜的投行收入增量。

24家券商投行業(yè)務(wù)“豐收”

26億元增量收入入袋

“百日”之際，證券公司首發(fā)承銷(xiāo)與保薦收入具體有何變化?

Wind資訊統計顯示，自有科創(chuàng )板承銷(xiāo)與保薦收入“入袋”至今(即7月22日至10月29日期間)，已有24家券商因保薦科創(chuàng )板項目成功上市而獲得承銷(xiāo)與保薦收入。據《證券日報》記者統計，目前具有保薦機構資格的券商共93家，這也就意味著(zhù)，已經(jīng)有25.8%的券商因科創(chuàng )板上市項目獲得了實(shí)實(shí)在在的首發(fā)收入增量。

事實(shí)上，作為全面推行注冊制的試驗田，科創(chuàng )板的設立具有重大的歷史意義，是資本市場(chǎng)的里程碑事件。在東興證券非銀分析師劉嘉偉看來(lái)，對于證券行業(yè)而言，科創(chuàng )板在帶來(lái)業(yè)務(wù)增量和創(chuàng )新機遇的同時(shí)更為行業(yè)指引了“再起跳”的方向，影響會(huì )由點(diǎn)至面，注冊制紅利將不斷推進(jìn)行業(yè)發(fā)展，加速行業(yè)向“全球化”、“多元化”邁進(jìn)。

具體來(lái)看增量情況，《證券日報》記者在梳理相關(guān)數據并剔除聯(lián)席保薦收入中的重復項后發(fā)現，科創(chuàng )板開(kāi)市百日內，券商首發(fā)承銷(xiāo)與保薦收入共計實(shí)現41.38億元，其中已攬入的26億元來(lái)自科創(chuàng )板項目，這部分占比超六成。也因科創(chuàng )板保薦承銷(xiāo)工作帶來(lái)的增量收入，科創(chuàng )板開(kāi)市百日內，券商首發(fā)承銷(xiāo)與保薦收入驟增265%。

科創(chuàng )板保薦數量榜首易主

中金公司躍升首位

另一大業(yè)務(wù)變化體現在科創(chuàng )板選擇保薦機構的集中度十分明顯。據Wind資訊數據顯示，截至目前，保薦科創(chuàng )板企業(yè)數量最多的為中金公司，達20家。其中已上市項目共有4家，分別是瀾起科技、交控科技、山石網(wǎng)科、中國通號。事實(shí)上，自科創(chuàng )板排隊申請上市以來(lái)，中信建投證券的保薦項目數量一直位居前列，在科創(chuàng )板開(kāi)市百日之際，中金公司一舉超越中信建投證券，暫列科創(chuàng )板保薦企業(yè)數量榜首。

中信建投證券位列第2位，保薦17家。華泰聯(lián)合證券和中信證券并列第3位，分別保薦15家企業(yè)。位列前十的還有國信證券、國泰君安、海通證券、招商證券、廣發(fā)證券、光大證券和民生證券。分別保薦企業(yè)10家、10家、9家、9家、8家、7家和7家。

另外，國金證券、申萬(wàn)宏源證券、天風(fēng)證券、中泰證券和東興證券等券商也參與其中。

事實(shí)上，在業(yè)內人士看來(lái)，頭部券商在承攬科創(chuàng )板項目上有更多的天然優(yōu)勢，從項目篩選和風(fēng)控方面以及銷(xiāo)售和定價(jià)能力方面的能力均相對完善，專(zhuān)家認為，頭部券商將在科創(chuàng )板業(yè)務(wù)中獲得更多的業(yè)務(wù)機會(huì )和更大的話(huà)語(yǔ)權，與此同時(shí)，這也加劇了投行業(yè)務(wù)的“馬太效應”。

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